Druckdienstleister für Offset- und Digitaldruck
Verkauf
Verkauf der ADN Offsetdruck GbR
- Schnelle Übergabe
- Erhalt der Arbeitsplätze und Kundenbeziehungen
- Erfolgreicher Management-Buy-In
Ein Privatinvestor übernimmt den Geschäftsbetrieb der ADN Offsetdruck GbR – Covendit berät die Gesellschafter exklusiv
Praxisbericht
Im Oktober 2026 hat die ADN Druck Holding GmbH, eine Beteiligungsgesellschaft von Herrn Marcus Alexander Jehnke, den Geschäftsbetrieb der ADN Offsetdruck GbR („ADN") im Wege eines Asset Deals übernommen. COVENDIT hat die Gesellschafter Roland Blank und Andreas Blank beim Verkaufsprozess exklusiv beraten.
Die Ausgangslage
ADN betreibt am Standort Battenberg in Hessen eine Druckerei für die Herstellung, Verarbeitung und Konfektionierung von Druckerzeugnissen im Offset- und Digitaldruck. Das Leistungsspektrum reicht von der Druckvorstufe über die Produktion bis zur Weiterverarbeitung, Konfektionierung und zum Versand mit eigenem Fuhrpark. Über mehr als 25 Jahre hat ADN belastbare Kundenbeziehungen in unterschiedlichen Branchen aufgebaut, darunter eine langjährige Konfektionierungspartnerschaft mit einem der größten deutschen Heizkesselhersteller. Für die Gesellschafter stand eine Nachfolgelösung an, die den Standort Battenberg und die Arbeitsplätze erhält. COVENDIT wurde als M&A-Berater mandatiert, um einen geeigneten Nachfolger zu finden und das Verkaufsergebnis zu optimieren.
Der Verkaufsprozess
Die Druckindustrie befindet sich seit Jahren in einem Konsolidierungs- und Strukturwandel mit rückläufigen Druckvolumina und hohem Investitionsdruck. Die breit angelegte Ansprache strategischer Interessenten im In- und Ausland führte in diesem Marktumfeld nicht zu belastbaren Angeboten, ein Befund, der in der Branche derzeit kein Einzelfall ist.
COVENDIT hat daraufhin gemeinsam mit den Gesellschaftern die Prozessarchitektur neu aufgesetzt und den Käuferkreis gezielt auf Management-Buy-In-Kandidaten erweitert. Entscheidend war dabei eine für MBI-Konstellationen finanzierbare Transaktionsstruktur: eine klar kommunizierte Kaufpreisvorstellung sowie eine Aufteilung in einen bei Vollzug fälligen Barkaufpreis und ein nachrangiges Verkäuferdarlehen. Diese in Verkaufsprozessen unübliche Transparenz zur Preiserwartung senkte die Einstiegshürde für Einzelerwerber erheblich und öffnete einen Käuferkreis nochmal erheblich.
Die Neuausrichtung zahlte sich aus. Aus der erweiterten Ansprache entwickelte sich ein kompetitiver Bieterprozess mit mehreren parallel geführten Verhandlungen und transparenter Kommunikation. Das Wettbewerbsmomentum wurde über alle Phasen hinweg aufrechterhalten. Nach den ersten Management-Meetings wurden die Gespräche mit ausgewählten Bietern vertieft.
Durchgesetzt hat sich schließlich Marcus Alexander Jehnke. Ausschlaggebend war das Kennenlernen zwischen Herrn Jehnke, seinem Betriebsleiter und den Gesellschaftern, das unkompliziert, auf Augenhöhe und mit einem gemeinsamen Verständnis dafür, wie der Betrieb in Battenberg weitergeführt werden soll, verlief. Bei einer Nachfolge, in der die Verkäufer Standort und Belegschaft in gute Hände geben wollen, entscheidet am Ende dieses Vertrauen.
Erfolgreiche Transaktion
ADN wurde neben COVENDIT von Rechtsanwalt Benjamin Schwarzfischer von der Frankfurter Kanzlei Graf von Westphalen rechtlich unterstützt. Dank der konstruktiven Zusammenarbeit zwischen allen Beteiligten konnte die Transaktion als Asset Deal effizient strukturiert und die Verträge zügig verhandelt werden.
Der Geschäftsbetrieb wird am Standort Battenberg fortgeführt, die Arbeitsverhältnisse gehen vollständig auf die Erwerbergesellschaft über. Die Herren Blank begleiten den Übergang in einer definierten Übergangsphase, insbesondere bei der Überleitung der wesentlichen Kundenbeziehungen.
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Roland Blank, Gründer und Geschäftsführer der ADN Offsetdruck GbR
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„Die Entscheidung, unseren Betrieb nach über 25 Jahren in andere Hände zu geben, war für uns ein grundlegender Schritt. Entsprechend sorgfältig haben wir die Auswahl unseres M&A-Beraters getroffen. COVENDIT hat den Prozess von der Vorbereitung bis zum Abschluss strukturiert geführt, jederzeit mehrere Optionen am Tisch gehalten und uns so die Entscheidungsfreiheit gegeben, die wir uns gewünscht haben. Der von Frau Fleischhauer und Herrn Wässa geführte Prozess war transparent und professionell strukturiert, sodass wir uns in einem kompetitiven Umfeld zügig und auf klarer Grundlage entscheiden konnten.“
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Andreas Blank, Gründer und Geschäftsführer der ADN Offsetdruck GbR
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„Das Fundament unseres Betriebs sind die über Jahrzehnte gewachsenen Kundenbeziehungen und ein Team, das diese Qualität Tag für Tag trägt. Wichtig war uns daher, dass die Zusammenarbeit nahtlos weitergeht und unsere Kunden keinen Bruch spüren. Im Zusammentreffen mit Herrn Jehnke und seinem Betriebsleiter hat die Chemie von Anfang an gestimmt, und wir haben schnell gemerkt, dass hier dasselbe Verständnis von Verlässlichkeit besteht. COVENDIT hat uns den Raum verschafft, diese Passung in Ruhe zu prüfen mit dem Ergebnis, dass Kunden wie Belegschaft in Battenberg eine verlässliche Perspektive haben.“
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Die ADN Offsetdruck GbR ist eine inhabergeführte Druckerei mit Sitz in Battenberg (Eder) in Nordhessen. Das Unternehmen deckt die gesamte Wertschöpfungskette von der Druckvorstufe über die Produktion im Offset- und Digitaldruck bis zur Weiterverarbeitung, Konfektionierung und Auslieferung ab. Das Leistungsspektrum umfasst neben dem klassischen Akzidenzdruck auch anspruchsvolle Weiterverarbeitungsverfahren wie Rückendrahtheftung mit Lochstanze, Ringösenheftung und Klebebindung über eigene Broschüren-Fertigungsstraßen. Ein wesentliches Standbein bildet das Konfektionierungsgeschäft: Seit über 25 Jahren fertigt ADN Drucksachen jeglicher Art für einen der größten deutschen Heizkesselhersteller. Über mehr als zwei Jahrzehnte hat das Unternehmen branchenübergreifend stabile Kundenbeziehungen aufgebaut und beliefert seine Kunden mit eigenem Fuhrpark, per Spedition oder Paketdienst.
Die ADN Druck Holding GmbH ist die Erwerbergesellschaft von Marcus Alexander Jehnke, der den Geschäftsbetrieb im Rahmen eines Management-Buy-In übernimmt. Mit der Transaktion tritt ein unternehmerisch geprägter Einzelerwerber an, der den Betrieb am Standort Battenberg eigenverantwortlich fortführt und gemeinsam mit dem bestehenden Team sowie seinem Betriebsleiter weiterentwickelt. Im Mittelpunkt stehen der Erhalt der Arbeitsplätze, die nahtlose Fortführung der gewachsenen Kundenbeziehungen und die schrittweise Weiterentwicklung des Leistungsspektrums.
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Unverbindliches Beratungsgespräch
Gerne stehen wir Ihnen für weitere Informationen, ein Telefonat oder ein persönliches Gespräch vor Ort zur Verfügung - selbstverständlich streng vertraulich. Ich freue mich von Ihnen zu hören.
Georg Wässa
wässa@covendit.de
